一、總體經濟與市場分析：
- 全球經濟現況： 多數已開發市場表現亮眼，新興市場則因地緣政治不確定性及美元影響表現不佳。全球進入降息格局，澳洲、紐西蘭央行已降息，預估泰國央行將跟進。
- 亮眼資產： 黃金價格持續創歷史新高，主要受惠於降息潮、地緣政治及避險需求。美銀的基金經理人調查顯示，市場最偏好的資產是黃金，其次是美元。
- 美國經濟： 美國經濟並未衰退，而是傾向於重新加速，惟可能於2026-2027年出現三至四季的庫存週期回調。市場主要擔憂貿易戰引發的衰退及通膨，而非景氣自然週期。
- 川普政策影響：
- 查黃金存量： 川普可能藉由查核諾克斯堡黃金存量，為其成立國家主權基金籌措資金。
- 撤銷紐約塞車費： 川普政府撤銷紐約州塞車費，引發地方政府反彈。
- 華府地區影響： 川普政策導致華府周邊地區裁員增加，房市供需失衡。
二、國際地緣政治：
- 烏克蘭局勢： 美國與俄羅斯在中東地區持續談判，烏克蘭可能籌碼用盡。川普可能方案為讓烏克蘭以稀土換取美國軍事資源，惟稀土礦場多位於烏東地區。美國可能藉由企業進駐烏東開採稀土，間接保護該地區。
- 川普對烏克蘭戰爭的構思：
- 美軍撤出烏克蘭，改以企業駐點方式取得烏東開採權，維持烏俄平衡。
- 不再對烏克蘭提供軍事支援，由歐洲承擔更多防衛責任。
- 防止中國在烏克蘭戰爭中得利。
- 美歐關稅戰： 川普擬對全球汽車、藥品、晶片課徵25%關稅，可能引發各國赴美投資及降低美國商品進口阻礙的壓力。
- 德國大選： 德國大選後，若基督教民主聯盟(CDU)聯合執政，可能強化德國邊界管制、打擊恐怖組織、強化歐美關係及支持以色列，可能改變歐洲經濟體制。
- 美國戰略： 美國戰略以利益至上、實用主義為原則，核心考量為全球權力平衡，對烏克蘭的立場為有限介入，目標取得烏東開採權。
三、台灣經濟與政策：
- 總統參與國際安全論壇： 賴總統參與哈利法克斯國際安全論壇，強調民主陣營團結，打造全球非紅供應鏈。
- 台灣政策方向： 台灣政府應釋放更多互惠架構，強化與美國的供應鏈合作，而非純粹讓利。
- 外銷訂單： 台灣元月份外銷訂單年減3%，但仍有470億美元，顯示外銷訂單通道已打開。
- 貿易： 台灣必須找出解決晶片大量出口到美國，或者AI伺服器大幅出口到美國之後，可能面臨的貿易處境的解方，可能採取適度的讓利行為。
- 台灣對美國農產品： 台灣過去對消費民間保護很大，針對美牛美豬、美國農產品傾銷有一定程度的把握，現在需要適度的釋放一些政策上、資源上的力度，而且是全面性的表態。
四、投資策略：
- 參與市場波動： 在地緣政治不確定性下，市場漲跌幅度不大，可適度參與市場，享受市場波動。
- 資產配置： 擁有一定的資金投入股票市場，並隨著市場波動調整投資幅度。
- 本業收入： 穩定的本業收入有助於穩定累積資產，降低對短期市場波動的擔憂。
五、書籍導讀：
- 《高效偷懶》： 介紹如何在AI時代運用思考法及工作術，更有效提升工作效率。
- 工程師層級： 分為能獨立解決問題、指導他人、設計產品、實現他人不能做出的產品及開創產業等五個層級。
- 研發型vs.運營型工作： 強調研發型工作（創造新事物）與運營型工作（優化資源配置）的思維差異。
六、提及公司/組織:
- 聯準會： 美國的中央銀行，負責制定貨幣政策，影響經濟走向。
- 亞特蘭大聯準會： 聯準會轄下的地區聯邦儲備銀行之一。
- 淡馬錫、中投、挪威主權基金： 各國的主權財富基金，負責管理國家財富。
- 美銀(美國銀行)： 參與調查，產出經營經理人報告。
- CDU(基督教民主聯盟)： 德國的主要政黨之一。
- Google、蘋果： 美國科技公司，有創新、開放的工作環境。
- 三星： 韓國大型集團，業務多元，有激發思考創意的區間。
- 清大、交大： 位於竹科附近的台灣頂尖大學。